Инвестиционные фонды

Законодательство о коллективных инвестициях в том или ином виде присутствует в любой или почти любой стране мира. Однако, в большом количестве такие структуры (фонды) «группируются» в тех странах, где отлично разработано соответствующее законодательство, имеется достаточное количество квалифицированных специалистов для обслуживания фондов, сформирована богатая практика деятельности таких структур. Также немаловажную роль играет льготный режим налогообложения. Все эти факторы зачастую приводят к тому, что фондовые структуры создаются в определенных зонах, известных высокой концентрацией зарегистрированных фондов. Одной из таких юрисдикций, в частности, являются Каймановы острова. Применительно к Европе это Ирландия, Швейцария, Люксембург. Разумеется, возможно создание аналогичных структур и в других юрисдикциях, однако, при их выборе необходимо индивидуально подбирать баланс между функциональностью, налоговыми/корпоративными преимуществами, стоимостью обслуживания и рядом других факторов.

Создание структуры коллективных инвестиций – процесс многоэтапный, подразумевающий создание различных элементов инфраструктуры фонда, в зависимости от требований местного законодательства. Помимо инфраструктурных задач, необходимо проработать образцы применимых договоров между элементами такой структуры, а также пройти процедуру одобрения с местными госорганами и внешними провайдерами услуг, такими, как банки и депозитарии.

С тем, чтобы выбрать подходящую структуру, а также уточнить существенные особенности выбранного фонда, специалисты нашей компании предлагают клиентам ответить на ряд ключевых вопросов. По итогу составляется сводная информация по имеющимся у клиента задачам и ресурсам, а также по существующим возможностям подходящих юрисдикций. Далее можно начинать детальную работу над созданием структуры.

Общие вопросы, с обсуждения которых необходимо начать при разработке модели будущей структуры:

• 1.Тип компании/фонда (открытый/закрытый, планируются ли ограничения по
  возможностям инвесторов входить/выходить из фонда по своему усмотрению)
• 2.Тип инвесторов (квалифицированные/HNWI/иные)
• 3.Примерное (ожидаемое) количество инвесторов
• 4.Приблизительный совокупный размер инвестиций
• 5.Типы активов для инвестирования (ценные бумаги/недвижимость/иные)
• 6.Частота расчёта стоимости чистых активов
• 7.Деление на портфели (ожидаемое количество)
• 8.Ожидаемая доходность
• 9.Описание инвестиционной стратегии

В процессе работы потребуется дополнительная информация для более детального согласования:

• 1.Описание видов деятельности компании/фонда:
  • детальная структура активов
  • источники финансирования
  • виды доходов
• 2.Бенефициарные владельцы фонда:
  • место жительства
  • источники средств
  • доли участия
• 3.Желаемая структура владения/управления:
  • классы акций (голосующие/неголосующие)
  • права инвесторов (будут ли инвесторы иметь возможность управлять фондом)
  • директора (управляющие) фонда – профессиональный опыт (сфера, стаж)

На основании первоначального общения с клиентом составляется индивидуальный план действий. Далее, по согласованию с клиентом, начинается реализация составленного плана. Почасовая ставка специалиста составляет 10 000 руб.

Перейти в раздел «Консультации специалистов».